BMCI. Des résultats solides en 2025
Avec des résultats en forte progression, la BMCI confirme en 2025 l’efficacité de son redressement, entre optimisation opérationnelle, repositionnement stratégique et montée en puissance de ses métiers à valeur ajoutée.
Mounia Kabiri Kettani
Après des années de transition, la BMCI valide en 2025 son retour à une trajectoire de croissance, soutenue par des résultats en forte hausse et des fondamentaux assainis.
La BMCI renoue avec une trajectoire de croissance solide. À fin 2025, la banque affiche des résultats en nette progression, traduisant les effets d’un redressement engagé depuis 2023 et d’une stratégie recentrée sur la maîtrise des fondamentaux. « Nous sommes revenus avec des indicateurs financiers en amélioration, après une période marquée par des défis, notamment la migration informatique », a affirmé Hicham Seffa, président du directoire.
Des résultats en forte hausse
Le groupe enregistre un résultat net consolidé de 420 millions de dirhams, en progression de +28,9 %, tandis que le résultat net social atteint 550 millions de dirhams, en forte hausse de +88,5 %. Une performance que le management qualifie de « record » au regard de sa trajectoire récente.
Le produit net bancaire (PNB) s’établit à 3,94 milliards de dirhams, en croissance de +4,4 %, porté par une hausse de la marge nette d’intérêt de +4,1 %, soutenue par la baisse du coût de refinancement, une progression des commissions de +7,9 %, tirée par les métiers spécialisés (monétique, cash management, trade) et une amélioration des activités de marché de +1,8 %, notamment grâce au change.
Dans le même temps, les frais de gestion sont contenus à 2,26 milliards de dirhams (+1,8 %), traduisant une discipline accrue sur les coûts. Résultat : le coefficient d’exploitation s’améliore à 57,4 %, en baisse de 176 points de base. Le résultat brut d’exploitation progresse ainsi de +8,6 % à 1,68 milliard de dirhams, signe d’une dynamique opérationnelle robuste.
Le coût du risque consolidé s’élève à 912 millions de dirhams, en hausse de +12,5 %, en raison d’un renforcement des provisions. À l’inverse, en social, il recule de -33,6 %, avec un taux de couverture porté à 81 %. Le résultat avant impôt consolidé atteint 739 millions de dirhams (+3,1 %).
Sur le plan commercial, la dynamique apparaît contrastée mais orientée positivement. Les crédits à la clientèle s’établissent à 58,83 milliards de dirhams, en léger recul de -0,6 %, affectés par un effet de base sur les financements court terme en 2024.
En revanche, les dépôts clientèle progressent de +4,4 % à 50,55 milliards de dirhams, portés par une collecte soutenue, notamment sur les ressources peu rémunérées. Les engagements par signature bondissent de +103,9 % à 39,28 milliards de dirhams. Autre signal positif : la production de crédits amortissables progresse de +19.
La banque conserve une structure financière robuste, avec des ratios largement supérieurs aux exigences réglementaires : ratio de solvabilité consolidé : 13,4 % (15,1 % en social), ratio de liquidité : 118 % (140 % en social). Cette solidité est confirmée par Fitch Ratings, qui maintient la note AA+ (mar) à long terme, avec une perspective négative, parmi les meilleures au niveau national.
Transformation et repositionnement stratégique
Pour Hicham Seffa, ces performances s’inscrivent dans une stratégie claire : « Nous avons renforcé notre présence sur les métiers spécialisés à forte valeur ajoutée et amélioré notre positionnement sur le marché. »
La banque mise également sur la digitalisation et la qualité de service, dans un contexte où les attentes clients évoluent rapidement vers des interactions moins physiques et plus technologiques.
En parallèle, la BMCI renforce son capital humain, avec la certification Top Employer 2025 et 2026, et développe des partenariats structurants, notamment avec l’École Centrale Casablanca autour de l’innovation et de l’intelligence artificielle.
Nouvelles perspectives
L’année 2025 a également été marquée par des discussions autour d’un éventuel changement d’actionnariat, avec des négociations entre BNP Paribas et Holmarcom. Un contexte qui, selon la direction, n’entrave pas la dynamique de transformation.
Dans un environnement à la fois porteur au niveau national et incertain à l’international, la BMCI aborde 2026 avec prudence mais confiance. « Nous avons aujourd’hui le socle nécessaire pour accélérer la croissance », conclut Hicham Seffa.
Des résultats en forte hausse
Le groupe enregistre un résultat net consolidé de 420 millions de dirhams, en progression de +28,9 %, tandis que le résultat net social atteint 550 millions de dirhams, en forte hausse de +88,5 %. Une performance que le management qualifie de « record » au regard de sa trajectoire récente.
Le produit net bancaire (PNB) s’établit à 3,94 milliards de dirhams, en croissance de +4,4 %, porté par une hausse de la marge nette d’intérêt de +4,1 %, soutenue par la baisse du coût de refinancement, une progression des commissions de +7,9 %, tirée par les métiers spécialisés (monétique, cash management, trade) et une amélioration des activités de marché de +1,8 %, notamment grâce au change.
Dans le même temps, les frais de gestion sont contenus à 2,26 milliards de dirhams (+1,8 %), traduisant une discipline accrue sur les coûts. Résultat : le coefficient d’exploitation s’améliore à 57,4 %, en baisse de 176 points de base. Le résultat brut d’exploitation progresse ainsi de +8,6 % à 1,68 milliard de dirhams, signe d’une dynamique opérationnelle robuste.
Le coût du risque consolidé s’élève à 912 millions de dirhams, en hausse de +12,5 %, en raison d’un renforcement des provisions. À l’inverse, en social, il recule de -33,6 %, avec un taux de couverture porté à 81 %. Le résultat avant impôt consolidé atteint 739 millions de dirhams (+3,1 %).
Sur le plan commercial, la dynamique apparaît contrastée mais orientée positivement. Les crédits à la clientèle s’établissent à 58,83 milliards de dirhams, en léger recul de -0,6 %, affectés par un effet de base sur les financements court terme en 2024.
En revanche, les dépôts clientèle progressent de +4,4 % à 50,55 milliards de dirhams, portés par une collecte soutenue, notamment sur les ressources peu rémunérées. Les engagements par signature bondissent de +103,9 % à 39,28 milliards de dirhams. Autre signal positif : la production de crédits amortissables progresse de +19.
La banque conserve une structure financière robuste, avec des ratios largement supérieurs aux exigences réglementaires : ratio de solvabilité consolidé : 13,4 % (15,1 % en social), ratio de liquidité : 118 % (140 % en social). Cette solidité est confirmée par Fitch Ratings, qui maintient la note AA+ (mar) à long terme, avec une perspective négative, parmi les meilleures au niveau national.
Transformation et repositionnement stratégique
Pour Hicham Seffa, ces performances s’inscrivent dans une stratégie claire : « Nous avons renforcé notre présence sur les métiers spécialisés à forte valeur ajoutée et amélioré notre positionnement sur le marché. »
La banque mise également sur la digitalisation et la qualité de service, dans un contexte où les attentes clients évoluent rapidement vers des interactions moins physiques et plus technologiques.
En parallèle, la BMCI renforce son capital humain, avec la certification Top Employer 2025 et 2026, et développe des partenariats structurants, notamment avec l’École Centrale Casablanca autour de l’innovation et de l’intelligence artificielle.
Nouvelles perspectives
L’année 2025 a également été marquée par des discussions autour d’un éventuel changement d’actionnariat, avec des négociations entre BNP Paribas et Holmarcom. Un contexte qui, selon la direction, n’entrave pas la dynamique de transformation.
Dans un environnement à la fois porteur au niveau national et incertain à l’international, la BMCI aborde 2026 avec prudence mais confiance. « Nous avons aujourd’hui le socle nécessaire pour accélérer la croissance », conclut Hicham Seffa.