INDONÉSIE : Puiser dans le fonds « Hajj » pour sortir de l’impasse financière

Durement touchée par la nervosité du marché mondial, l’Indonésie se tourne vers une source peu plausible de financement comme le pays tente de réduire sa dépendance envers des bailleurs de fonds étrangers instables.

Il s’agit des 2 millions de musulmans en attente de se rendre à la Mecque en Arabie saoudite.

Avec la plus importante population de musulmans que tout autre pays, le ministère indonésien des Affaires religieuses a accumulé un fonds à hauteur de Rp 63 trillions ( 5,4 milliards $ ) constitué de fonds provenant de pèlerins potentiels qui versent un acompte équivalant Rp25 millions pour pouvoir être inscrits sur une liste d’attente de 12 ans leur permettant de se rendre à la Mecque.

Le ministère des Finances a déjà commencé à utiliser ce fonds pour acheter plus d’obligations d’Etat conformes à la charia, ou les sukuks, réduisant ainsi son exposition aux investisseurs étrangers qui détiennent environ un tiers de la dette souveraine de l’Indonésie.

Ce changement qui fait partie d’un vaste plan visant à professionnaliser le fonds qui devrait tripler à 15 milliards de dollars en 2024 est également conçu pour stimuler l’investissement privé dans les sukuks d’Etat en injectant des liquidités sur le marché intérieur de la finance islamique.

La monnaie de l’Indonésie est l’une des plus durement touchées par le sell-off des marchés émergents au cours de l’année dernière après la déclaration de la Réserve fédérale américaine annonçant le ralentissement de son extraordinaire programme de rachat de bons du Trésor « Quantitative Easing ».

«Nous comptons sur des détenteurs d’obligations étrangers et cela nous rend vulnérables», a déclaré Chatib Basri, le ministre indonésien des Finances.

«Actuellement, nous essayons de diversifier les sources de financement plutôt que de compter sur les obligations mondiales.

Nous avons donc fait appel au fonds du ‘Hajj’.» Les Saoudiens ont défi ni un quota strict en raison d’une place au Hajj pour 1000 musulmans dans chaque pays étranger.

Et ce en raison d’un antécédent lié à des problèmes de surpopulation et de bousculades sur les principaux sites religieux.

Ce quota a été réduit cette année en raison des travaux de rénovation à la Grande Mosquée de La Mecque.

Par conséquent, l’Indonésie n’a obtenu que 168 000 places.

Anggito Abimanyu, ancien fonctionnaire du ministère des Finances qui a pris en charge le département du Hajj au sein du ministère des Affaires religieuses en 2012, a déclaré que le fonds a commencé depuis l’année dernière à acheter des sukuks d’Etat négociables.

Ces sukuks représentaient déjà 2-3% du fonds, qui a été préalablement déposé dans des banques compatibles avec la charia.

La Malaisie a créé le premier fonds « Hajj » professionnel au monde en 1963 qui a contribué à stimuler le développement de l’un des principaux marchés des capitaux islamiques.

L’Indonésie espère suivre ses traces en mettant en place une nouvelle agence «Hajj» de gestion financière qui sera en mesure d’investir dans une large gamme de produits et de recruter des banquiers du secteur privé