C’est confirmé. La SNI sort du tour de table de Lesieur Cristal. Après la cession en février 2012 de 41% à Sofiproteol, suivie de la vente de 12,9% à des institutionnels marocains, SNI annonce la mise en vente de ses 22,8% restants dans le capital du producteur de l’huile et de savons. Pour ce faire, la holding d’investissement a recouru à une offre publique de vente (OPV). « À travers cette opération ouverte au grand public, la SNI vise à élargir la part flottante du capital de Lesieur Cristal et ainsi clôturer la cession de contrôle du spécialiste des huiles, tel qu’annoncé en mars 2010 », explique Driss Berrada, DG d’Attijari Finances corp et représentant de la SNI. À noter que cette offre publique porte sur 6.291.229 actions, au prix unitaire de 85 dirhams pour la tranche réservée aux salariés de Lesieur Cristal et de la SNI, et de 93 dirhams pour la tranche réservée aux autres investisseurs, soit un montant total de 580.806.257 dirhams, et ce pour une durée allant du 26 au 30 mai 2014 inclus. « En gros, cette OPV vise à permettre au grand public ainsi qu’aux salariés de Lesieur Cristal de bénéficier des perspectives de développement du leader national des secteurs de l’huile et de l’hygiène corporelle et ménager et d’augmenter la part flottante du capital de la société, pour la porter de 11,5 à 34,3%. Aussi, la part du capital détenue par les marchés au sens large (y compris les investisseurs institutionnels) atteindra ainsi 59% du capital », explique Samir Oudghiri, directeur général de Lesieur Cristal. Quel sera alors l’impact sur l’entreprise ? Selon Fatima Zahra El Khlifi, DGA de Lesieur Cristal en charge des Finances, l’entreprise devrait voir son chiffre d’affaires annuel croître en moyenne de 8,4% sur la période pour atteindre 4 915 MDH en 2017. Parallèlement, le résultat d’exploitation devrait évoluer de 12,5 % en moyenne annuelle sur la période pour atteindre 372 MDH. Le résultat net devrait progresser à un taux annuel moyen de 13,2% pour ressortir à 257 MDH à l’horizon 2017. Après Lesieur Cristal, la SNI poursuivra les cessions de Centrale Laitière et de Cosumar ❚