Commerce extérieur. Le déficit commercial s'aggrave
L’office des changes vient de publier les données relatives aux importations et exportations de marchandises du Maroc en 2021. Points clés.
Etats des lieux...
Après le repli en 2020 des transactions commerciales du Maroc avec le reste du monde, celles-ci repartent à la hausse pour atteindre 856,3 MMDH en 2021 contre 686 MMDH en 2020 et 775,4 MMDH en 2019, dépassant ainsi leur niveau d’avant la crise de Covid-19. Ces transactions commerciales augmentent de 24,8% soit l’équivalent de 170,3 MMDH par rapport à l’année précédente et de 10,4% soit 80,9 MMDH par rapport à 2019. L’office des changes explique que cette croissance est portée conjointement par les importations et les exportations.
Explosion de la facture énergétique
En 2021, les importations de marchandises s’élèvent à 527,4 MMDH en hausse de 24,7% ou 104,6 MMDH par rapport à 2020. En revanche, en volume, elles s’inscrivent en baisse de 1,1% pour atteindre 60.476 millions tonnes en 2021 contre 61.128 millions tonnes en 2020.
Des augmentations sont observées au niveau des importations de tous les groupes de produits. Toutefois, la hausse des importations est en grande partie attribuable aux achats de biens de consommation, de produits énergétiques et de demi produits qui représentent plus de 70% de la hausse.
Les produits énergétiques voient leurs importations augmenter de 51,9% ou +25,9Mds DH, sous l’effet combiné de la hausse des prix et des quantités importées. Les importations de gasoils et fuel-oils affichent la plus forte croissance. Elles expliquent à elles seules près de la moitié de la hausse des approvisionnements en produits énergétiques.
Les importations de produits finis de consommation affichent de leur côté, une croissance de 30% ou +28,5Mds DH, résultant principalement de la hausse des importations de voitures de tourisme (+5,9Mds DH), des médicaments et autres produits pharmaceutiques (+5,5Mds DH) ainsi que des parties et pièces pour voitures de tourisme (+3,9Mds DH).
Les importations de produits bruts augmentent de 9,2Mds DH ou +47,2% en 2021, suite à la montée des importations de souffre brut et non raffiné (+5Mds DH) dont la valeur a doublé ainsi que des achats de l’huile de soja brute ou raffinée (+1,9Md DH).
Les phosphates et dérivés, 1er contributeur à la hausse des exportations
Après le repli de 7,5% en 2020, les exportations de marchandises, affichent une croissance de 25% ou de +65,8Mds DH en 2021 et s’établissent à 328,8Mds DH contre 263,1Mds DH en 2020. Les phosphates et dérivés dont les exportations ont progressé en 2020 malgré la crise, continuent leur hausse en 2021 pour atteindre 80,3Mds DH. Ils contribuent pour près de la moitié (+44,7%) à la hausse des exportations globales
Dans le détail, les exportations de phosphates et dérivés enregistrent une croissance de 57,8% ou +29,4Mds DH portée par les ventes d’engrais naturels et chimiques (+60,2% ou +19,4Mds DH), de l’acide phosphorique (+74,1% ou +8,4Mds DH) et des phosphates (+21,9% ou +1,6Md DH).
Fortement touchées en 2020, les exportations du secteur de l’automobile repartent à la hausse et dépassent leur niveau d’avant crise. Elles affichent une progression de 11,3Mds DH ou +15,6% en 2021 par rapport à 2020 et maintiennent la position du secteur en tant que premier exportateur. Les exportations de l’écosystème construction (+10,1Mds DH ou +34,7%) sont à l’origine de cette hausse.
Les exportations du secteur « Agriculture et agro-alimentaire » évoluent également à la hausse après avoir enregistré une stabilité en 2020. Elles affichent une augmentation de 11,4% ou 7,1Mds DH imputable principalement à la progression des ventes de l’industrie alimentaire (11,6%) et de l’agriculture, sylviculture, chasse (11,1%).
C’est le cas également du secteur électronique et électricité qui voit ses exportations croître de 30,2% ou +3,1Mds DH en 2021 après avoir stagné en 2020. Cette évolution est liée essentiellement à la hausse des exportations de fils, câbles et autres conducteurs isolés de l’électricité (+1,3Md DH) et de composants électroniques (+1,3Md DH).
Affichant des baisses en 2020, les exportations du secteur textile et cuir et celles du secteur aéronautique se redressent en 2021. Les exportations du secteur textile et cuir progressent de 6,5Mds DH ou +21,7% et s’établissent à 36,4Mds DH, niveau proche de celui de 2019 (36,9Mds DH). De leur côté, les exportations du secteur aéronautique suivent la même tendance et augmentent de 3,1Mds DH ou +24,5% en 2021. Toutefois, le secteur ne retrouve pas son niveau d’avant crise
Par produits, les exportations du Maroc sont prédominées par sept produits qui participent à hauteur de 55,2% au total des exportations. Les engrais naturels et chimiques se classent en tête des produits exportés en 2021 (15,7%) suivis des voitures de tourisme (11,4%) et des fils, câbles et autre conducteurs isolés pour l’électricité (8,7%). Viennent en quatrième position les vêtements confectionnés (6,9%), suivis de l’acide phosphorique (6%), des crustacés, mollusques et coquillages (3,5%) et des parties d’avions et d’autres véhicules aériens ou spatiaux (3%)
Creusement du déficit commercial
Après l’amélioration enregistrée en 2020, le solde commercial se détériore à nouveau en parallèle avec la reprise après la crise sanitaire. Le déficit commercial s’établit à 198,6Mds en 2021 contre 159,8Mds DH en 2020, en aggravation de 38,8Mds DH ou 24,3%. Sa part dans le PIB passe de 14,9% en 2020 à 16,6% en 2021, en hausse de 1,7 points.
À l’exception des produits alimentaires et de l’or industriel dont le solde commercial est excédentaire, la balance commerciale par groupes de produits est déficitaire. Les produits énergétiques enregistrent un déficit de 73,6Mds DH en aggravation de 25,1Mds DH par rapport à 2020, sous l’effet d’une croissance des importations plus importante que celle des exportations.
De même, le déficit des biens d’équipement se creuse en 2021 passant de 57,1Mds DH en 2020 à 68,7Mds DH en 2021. Le solde des biens de consommation se détériore également avec un déficit commercial de 30Mds DH en 2021 contre 20,2Mds DH une année auparavant. Les produits bruts voient également leur déficit commercial s’aggraver, s’établissant à 4,9Mds DH en 2021 contre 1,3Md DH en 2020. Quant au déficit commercial des demi-produits, il se réduit à nouveau en 2021 et se chiffre à 24,6Mds DH. Cette situation est liée à la dynamique des exportations comparativement aux importations.
De son côté, le solde commercial des produits alimentaires demeure excédentaire depuis 2014, avec une amélioration de sa valeur de 85,7% par rapport à 2020.
Par pays, la balance commerciale demeure déficitaire vis-à-vis de notre premier partenaire commercial l’Espagne. Le déficit commercial se creuse de 10,3Mds DH passant de 2Mds DH en 2020 à 12Mds DH en 2021. En revanche, le Maroc enregistre un excédent commercial visà-vis de la France depuis 2017. En 2021, l’excédent s’améliore de 4,6Mds DH et se chiffre à 11,4Mds DH contre 6,9Mds DH en Groupe de produits Importations Exportations 2020.
Les échanges commerciaux avec la Chine dégagent un déficit commercial en aggravation depuis 2011. Il atteint 58,5Mds DH en 2021 contre 49,1Mds DH en 2020 et 21,7Mds DH en 2011. Le déficit commercial vis-à-vis des EtatsUnis se creuse également passant de 17,2Mds en 2020 DH à 23,7Mds DH en 2021.
Quid des ALE ?
En 2021, les importations du Maroc effectuées dans le cadre des accords de libre-échange s’inscrivent en hausse de 22,3% ou +31,4Mds DH. Elles se chiffrent à 172Mds DH contre 140,6Mds DH en 2020. Ces importations sont effectuées à hauteur de 69,9% dans le cadre de l’accord avec l’Union Européenne. Après avoir reculé de 7,7% en 2020, les importations réalisées dans le cadre de cet accord affichent une hausse de 18,7% ou +19 Mds DH en 2021 et atteignent 120,3Mds DH. Cette croissance est portée principalement par l’augmentation des importations originaires de l’Espagne (+33% ou +8,8Mds DH), du Portugal (+48,3% ou +2,4Mds DH), de l’Italie (+17,8% ou+2,1Mds DH) et de l’Allemagne (+13,2% ou +1,5Md DH).
L’accord avec la Turquie se classe en deuxième position avec 13,1% du total des importations effectuées dans le cadre des accords de libre-échange. Les importations bénéficiant de cet accord s’établissent à 22,5Mds DH en 2021, en augmentation de 22,7% ou +4,2Mds DH par rapport à 2020. Elles représentent 74% des importations originaires de la Turquie.
Pour leur part, les importations effectuées dans le cadre de l’accord des Etats-Unis croissent de 49,6% ou +6,5Mds DH et s’établissent à 19,6Mds DH en 2021 contre 13,1Mds DH en 2020. 58,4% des importations originaires des Etats-Unis sont couvertes par cet accord. Leur part était de 49,4% une année auparavant et 35,5% en 2017.
S’agissant des importations bénéficiant de l’accord d’Agadir, celles-ci enregistrent une hausse de 34,9% ou +1,9Md DH en 2021. La hausse concerne les importations originaires de tous les pays signataires de l’accord. En revanche, celles effectuées dans le cadre de l’Association Européenne de libre-échange (AELE) reculent de 4,1% ou 0,1Md DH après avoir enregistré une augmentation de 6,9% ou 0,2Md DH en 2020.
Après le repli en 2020 des transactions commerciales du Maroc avec le reste du monde, celles-ci repartent à la hausse pour atteindre 856,3 MMDH en 2021 contre 686 MMDH en 2020 et 775,4 MMDH en 2019, dépassant ainsi leur niveau d’avant la crise de Covid-19. Ces transactions commerciales augmentent de 24,8% soit l’équivalent de 170,3 MMDH par rapport à l’année précédente et de 10,4% soit 80,9 MMDH par rapport à 2019. L’office des changes explique que cette croissance est portée conjointement par les importations et les exportations.
Explosion de la facture énergétique
En 2021, les importations de marchandises s’élèvent à 527,4 MMDH en hausse de 24,7% ou 104,6 MMDH par rapport à 2020. En revanche, en volume, elles s’inscrivent en baisse de 1,1% pour atteindre 60.476 millions tonnes en 2021 contre 61.128 millions tonnes en 2020.
Des augmentations sont observées au niveau des importations de tous les groupes de produits. Toutefois, la hausse des importations est en grande partie attribuable aux achats de biens de consommation, de produits énergétiques et de demi produits qui représentent plus de 70% de la hausse.
Les produits énergétiques voient leurs importations augmenter de 51,9% ou +25,9Mds DH, sous l’effet combiné de la hausse des prix et des quantités importées. Les importations de gasoils et fuel-oils affichent la plus forte croissance. Elles expliquent à elles seules près de la moitié de la hausse des approvisionnements en produits énergétiques.
Les importations de produits finis de consommation affichent de leur côté, une croissance de 30% ou +28,5Mds DH, résultant principalement de la hausse des importations de voitures de tourisme (+5,9Mds DH), des médicaments et autres produits pharmaceutiques (+5,5Mds DH) ainsi que des parties et pièces pour voitures de tourisme (+3,9Mds DH).
Les importations de produits bruts augmentent de 9,2Mds DH ou +47,2% en 2021, suite à la montée des importations de souffre brut et non raffiné (+5Mds DH) dont la valeur a doublé ainsi que des achats de l’huile de soja brute ou raffinée (+1,9Md DH).
Les phosphates et dérivés, 1er contributeur à la hausse des exportations
Après le repli de 7,5% en 2020, les exportations de marchandises, affichent une croissance de 25% ou de +65,8Mds DH en 2021 et s’établissent à 328,8Mds DH contre 263,1Mds DH en 2020. Les phosphates et dérivés dont les exportations ont progressé en 2020 malgré la crise, continuent leur hausse en 2021 pour atteindre 80,3Mds DH. Ils contribuent pour près de la moitié (+44,7%) à la hausse des exportations globales
Dans le détail, les exportations de phosphates et dérivés enregistrent une croissance de 57,8% ou +29,4Mds DH portée par les ventes d’engrais naturels et chimiques (+60,2% ou +19,4Mds DH), de l’acide phosphorique (+74,1% ou +8,4Mds DH) et des phosphates (+21,9% ou +1,6Md DH).
Fortement touchées en 2020, les exportations du secteur de l’automobile repartent à la hausse et dépassent leur niveau d’avant crise. Elles affichent une progression de 11,3Mds DH ou +15,6% en 2021 par rapport à 2020 et maintiennent la position du secteur en tant que premier exportateur. Les exportations de l’écosystème construction (+10,1Mds DH ou +34,7%) sont à l’origine de cette hausse.
Les exportations du secteur « Agriculture et agro-alimentaire » évoluent également à la hausse après avoir enregistré une stabilité en 2020. Elles affichent une augmentation de 11,4% ou 7,1Mds DH imputable principalement à la progression des ventes de l’industrie alimentaire (11,6%) et de l’agriculture, sylviculture, chasse (11,1%).
C’est le cas également du secteur électronique et électricité qui voit ses exportations croître de 30,2% ou +3,1Mds DH en 2021 après avoir stagné en 2020. Cette évolution est liée essentiellement à la hausse des exportations de fils, câbles et autres conducteurs isolés de l’électricité (+1,3Md DH) et de composants électroniques (+1,3Md DH).
Affichant des baisses en 2020, les exportations du secteur textile et cuir et celles du secteur aéronautique se redressent en 2021. Les exportations du secteur textile et cuir progressent de 6,5Mds DH ou +21,7% et s’établissent à 36,4Mds DH, niveau proche de celui de 2019 (36,9Mds DH). De leur côté, les exportations du secteur aéronautique suivent la même tendance et augmentent de 3,1Mds DH ou +24,5% en 2021. Toutefois, le secteur ne retrouve pas son niveau d’avant crise
Par produits, les exportations du Maroc sont prédominées par sept produits qui participent à hauteur de 55,2% au total des exportations. Les engrais naturels et chimiques se classent en tête des produits exportés en 2021 (15,7%) suivis des voitures de tourisme (11,4%) et des fils, câbles et autre conducteurs isolés pour l’électricité (8,7%). Viennent en quatrième position les vêtements confectionnés (6,9%), suivis de l’acide phosphorique (6%), des crustacés, mollusques et coquillages (3,5%) et des parties d’avions et d’autres véhicules aériens ou spatiaux (3%)
Creusement du déficit commercial
Après l’amélioration enregistrée en 2020, le solde commercial se détériore à nouveau en parallèle avec la reprise après la crise sanitaire. Le déficit commercial s’établit à 198,6Mds en 2021 contre 159,8Mds DH en 2020, en aggravation de 38,8Mds DH ou 24,3%. Sa part dans le PIB passe de 14,9% en 2020 à 16,6% en 2021, en hausse de 1,7 points.
À l’exception des produits alimentaires et de l’or industriel dont le solde commercial est excédentaire, la balance commerciale par groupes de produits est déficitaire. Les produits énergétiques enregistrent un déficit de 73,6Mds DH en aggravation de 25,1Mds DH par rapport à 2020, sous l’effet d’une croissance des importations plus importante que celle des exportations.
De même, le déficit des biens d’équipement se creuse en 2021 passant de 57,1Mds DH en 2020 à 68,7Mds DH en 2021. Le solde des biens de consommation se détériore également avec un déficit commercial de 30Mds DH en 2021 contre 20,2Mds DH une année auparavant. Les produits bruts voient également leur déficit commercial s’aggraver, s’établissant à 4,9Mds DH en 2021 contre 1,3Md DH en 2020. Quant au déficit commercial des demi-produits, il se réduit à nouveau en 2021 et se chiffre à 24,6Mds DH. Cette situation est liée à la dynamique des exportations comparativement aux importations.
De son côté, le solde commercial des produits alimentaires demeure excédentaire depuis 2014, avec une amélioration de sa valeur de 85,7% par rapport à 2020.
Par pays, la balance commerciale demeure déficitaire vis-à-vis de notre premier partenaire commercial l’Espagne. Le déficit commercial se creuse de 10,3Mds DH passant de 2Mds DH en 2020 à 12Mds DH en 2021. En revanche, le Maroc enregistre un excédent commercial visà-vis de la France depuis 2017. En 2021, l’excédent s’améliore de 4,6Mds DH et se chiffre à 11,4Mds DH contre 6,9Mds DH en Groupe de produits Importations Exportations 2020.
Les échanges commerciaux avec la Chine dégagent un déficit commercial en aggravation depuis 2011. Il atteint 58,5Mds DH en 2021 contre 49,1Mds DH en 2020 et 21,7Mds DH en 2011. Le déficit commercial vis-à-vis des EtatsUnis se creuse également passant de 17,2Mds en 2020 DH à 23,7Mds DH en 2021.
Quid des ALE ?
En 2021, les importations du Maroc effectuées dans le cadre des accords de libre-échange s’inscrivent en hausse de 22,3% ou +31,4Mds DH. Elles se chiffrent à 172Mds DH contre 140,6Mds DH en 2020. Ces importations sont effectuées à hauteur de 69,9% dans le cadre de l’accord avec l’Union Européenne. Après avoir reculé de 7,7% en 2020, les importations réalisées dans le cadre de cet accord affichent une hausse de 18,7% ou +19 Mds DH en 2021 et atteignent 120,3Mds DH. Cette croissance est portée principalement par l’augmentation des importations originaires de l’Espagne (+33% ou +8,8Mds DH), du Portugal (+48,3% ou +2,4Mds DH), de l’Italie (+17,8% ou+2,1Mds DH) et de l’Allemagne (+13,2% ou +1,5Md DH).
L’accord avec la Turquie se classe en deuxième position avec 13,1% du total des importations effectuées dans le cadre des accords de libre-échange. Les importations bénéficiant de cet accord s’établissent à 22,5Mds DH en 2021, en augmentation de 22,7% ou +4,2Mds DH par rapport à 2020. Elles représentent 74% des importations originaires de la Turquie.
Pour leur part, les importations effectuées dans le cadre de l’accord des Etats-Unis croissent de 49,6% ou +6,5Mds DH et s’établissent à 19,6Mds DH en 2021 contre 13,1Mds DH en 2020. 58,4% des importations originaires des Etats-Unis sont couvertes par cet accord. Leur part était de 49,4% une année auparavant et 35,5% en 2017.
S’agissant des importations bénéficiant de l’accord d’Agadir, celles-ci enregistrent une hausse de 34,9% ou +1,9Md DH en 2021. La hausse concerne les importations originaires de tous les pays signataires de l’accord. En revanche, celles effectuées dans le cadre de l’Association Européenne de libre-échange (AELE) reculent de 4,1% ou 0,1Md DH après avoir enregistré une augmentation de 6,9% ou 0,2Md DH en 2020.